Da igual que no sepas absolutamente nada sobre bolsa, seguro que alguna vez has escuchado hablar del famoso IBEX35. Todo el mundo ha oído hablar de él, pero no todo el mundo sabe qué es realmente.
Por el contexto la mayoría puede hacerse una ligera idea de qué se trata, pero en este artículo vamos a resolver definitivamente todas las dudas para aquellos que empiezan desde cero en el mundillo de la bolsa.
En este post voy a explicarte qué es un índice bursátil y más concretamente qué es el IBEX35. Como siempre, lo haré de una forma sencilla y didáctica para que sea muy fácil de entender.
Este artículo corresponde al grupo de los básicos y es de obligada lectura para todos aquellos que quieran aprender cómo funciona la bolsa y los mercados financieros.
Vamos allá.
¿Qué es un índice bursátil?
Un índice bursátil es un calculo estadístico que muestra las variaciones de valor de las empresas que componen dicho índice. El índice se compone de un conjunto de valores o empresas que se agrupan para dar como resultado una media o ponderación matemática.
Podríamos decir que un índice bursátil es una cesta donde se colocan varios valores o empresas que cotizan en bolsa y que daría como resultado una media ponderada de los precios de todas esas empresas. Esa media se contabiliza, no por una medida monetaria, si no por puntos. Es simplemente una unidad métrica.
Los índices bursátiles son muy útiles para hacerse una idea general de como va un mercado determinado. Por ejemplo, el índice de referencia en la bolsa española es el IBEX35, por lo cual, lo que haga este índice nos permite ver la evolución general del estado del mercado de valores español.
Un índice bursátil es realmente algo inventado, no es nada tangible; se podría decir que es como la clasificación de equipos de La Liga donde aparecen sus puntos, sus partidos jugados, sus goles a favor, en contra… La clasificación es algo inventado que sirve para ver cómo va cada equipo en la liga, sin embargo, lo que compone esa clasificación son los equipos de futbol, que sí son algo tangible y con valor.
Pues algo parecido pasa con los índices bursátiles y las empresas. El índice es como la clasificación, y en ella se agrupan todas las empresas, que serían como los equipos de futbol.
El objetivo del índice bursátil, sin embargo, no es clasificar a las empresas por las mejores y las peores, su finalidad es agrupar a las mayores y más representativas empresas de un determinado país o sector para que así los inversores se puedan hacer una visión general de como se encuentra ese mercado.
Cómo funciona un índice bursátil
Como ya he comentado, la gran utilidad de un índice es mostrar una visión general del estado de un determinado mercado.
Si cogemos las 100 empresas más importantes de un país, y hacemos una media de los precios de cotización de todas ellas, nos daría una cifra que es la que se usa como referencia. Esas 100 empresas de ese país cotizarán en la bolsa y sus precios irán fluctuando a lo largo del día, haciendo así que la cifra de referencia de su índice también cambie.
Unas empresas subirán de precio y otras bajarán, unas lo harán mucho y otras poco, pero en definitiva, la media de los precios de esas empresas dará una cifra que será la que refleja la cotización del índice.
Esa cifra de cotización del índice será la que los inversores utilizarán para comprobar el estado general de la bolsa de ese país. Si el índice baja quiere decir que el estado general de los precios de las empresas van a la baja, y lo mismo si el índice sube.
Un ejemplo
Cojamos como ejemplo el IBEX35. Pongamos que el IBEX cotiza a 9.000 puntos y en una semana su precio ha ido subiendo hasta los 9.500 puntos.
Esta subida quiere decir que de media todas las empresas que componen este índice bursátil han subido.
¿Puede alguna empresa dentro del IBEX haber caído aunque el IBEX haya subido? Claro que sí.
El IBEX es un índice y lo que hace es reflejar una media de todos los valores, pero unas empresas pueden subir y otras bajar.
La cotización de cada empresa es independiente, el índice solo refleja una media que sirve como referencia para ver el tono o el animo del mercado.
Cómo se compone un índice
La composición de cada índice bursátil es libre y la realiza la institución que en cada país corresponda. Son estas instituciones u organismos los que que deciden que empresas entran o salen del índice en cada momento.
Por norma general, los índices bursátiles se componen por las empresas con mayor capitalización bursátil y las más liquidas -las que más personas compran y venden en la bolsa cada día-.
Otro aspecto importante es la ponderación de cada empresa en los índices. Cada empresa tiene un peso dentro del índice bursátil. La mayoría de índices sigue un sistema de valor ponderado, lo que quiere decir que el peso de cada empresa va en función de su capitalización bursátil. Por lo tanto, hay empresas que influyen más dentro del índice. Lo que haga una empresa con más peso influye más en la cotización del índice que lo que haga una empresa con menos peso o ponderación.
Índices bursátiles más importantes
Estos son los índices que más a menudo verás en periódicos o medios de comunicación. Son los de los países mas importantes y sirven como referencia para ver el estado general de las bolsas de esos países.
- Dow Jones (EEUU)
- S&P 500 (EEUU)
- EURO STOXX 50 (Unión Europea)
- FTSE 100 (Reino Unido)
- DAX 30 (Alemania)
- CAC 40 (Francia)
- Ibex 35 (España)
El IBEX35
Pues ya hemos hablado bastantes cosas sobre nuestro índice patrio, pero vamos a contar algunas cosas más sobre él.
El IBEX35 es el índice de referencia que se usa para ver cual es el estado de la bolsa española. Este índice aglutina las 35 empresas que tienen mayor movimiento de liquidez que cotizan en el mercado español. Son las empresas que más se compran y se venden y que generan mayor interés en los inversores.
El IBEX35 se representa mediante un índice ponderado por capitalización bursátil de las empresas. Se calcula en función de la capitalización bursátil de cada una de las empresas que lo componen. Digamos que, las empresas que valen más, pesan más dentro del IBEX, por lo tanto, sus subidas o bajadas influyen más en el índice.
Las empresas que más ponderan dentro del IBEX35 son Inditex, Telefónica, Banco Santander, BBVA, Iberdrola y Repsol. Esto provoca que los movimientos al alza o a la baja de estos cinco valores influyan de modo determinante en las subidas y bajadas del IBEX.
El IBEX35 se puso en marcha el 14 de enero de 1992 y está gestionado por Bolsas y Mercados Españoles (BME), que es una empresa privada que se encarga de la gestión de La Bolsa española.
El IBEX35 no tiene siempre los mismos componentes. Cada seis meses -en junio y diciembre- el Comité Asesor Técnico del IBEX se reúne para estudiar posibles cambios de composición donde se decide que empresas deben entrar o salir de este índice.
En el mercado español existen otros índices a parte del IBEX35 y otros que también están basados en el propio IBEX, pero eso lo veremos en futuros artículos.
¿Puedo invertir en el IBEX35?
Como he comentado anteriormente, el IBEX35 es simplemente algo inventado, no es algo tangible como una empresa, sin embargo, sí es posible invertir en él de alguna manera.
Mediante productos como fondos de inversión o ETFs se puede invertir en el IBEX.
Es obvio que se puede comprar individualmente cualquiera de las empresas que están dentro del IBEX, ¿pero se puede invertir en el IBEX35 por completo? Pues sí.
Por ejemplo, con un fondos de inversión indexado o referenciado al IBEX35, invertiríamos nuestro dinero en todas las empresas que lo componen y nuestro dinero haría lo mismo que hiciera el indice. El fondo de inversión invertiría nuestro dinero de forma proporcional en cada una de las empresas de IBEX según su peso y así conseguiría que nuestra inversión replicara el comportamiento del IBEX.
Si pensamos que las empresas y la economía española van a mejorar, y por tanto el IBEX va a subir, podemos contratar un fondo de inversión indexado al IBEX35 y obtendríamos las mismas ganancias o perdidas que consiguiera el índice. Si sube, por ejemplo, un 10%, nuestro dinero aumentaría el mismo porcentaje, y de la misma manera si fuera a la baja.
Lo mismo se puede hacer con cualquier índice que exista, solo es necesario que tu broker te ofrezca algún producto como fondo de inversión o ETFs para invertir en ese índice determinado en el que quieres invertir.
Conclusiones
Como puedes ver, los índices bursátiles no son más que un grupo de empresas a las que se mete en el mismo saco y que sirve a los inversores para ver cual es el estado general de todo ese conjunto.
Como si cogemos a un grupo de estudiantes de clase y hacemos una media de sus calificaciones, así podremos comparan cual es el estado y la evolución de los chavales de la clase, por ejemplo, de 5ºA y poder así compararlos con los chavales de 5ºB.
Por lo tanto, es lógico pensar que si coges a las 35 o las 100 empresas más importantes de un país y haces una media de sus cotizaciones, podrás hacerte una mejor idea de cómo va la bolsa de ese país o incluso cómo va en general su economía. Siempre será más cómodo y rápido que ir mirando las empresas una por una.
Los índices, por tanto, son algo inventado, que solo sirve para tener referencias, aunque estos índices son importantes ya que son tenidos muy en cuenta por la practica totalidad de los inversores y el conjunto del mercado.
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Y hasta aquí una nueva pequeña lección sobre bolsa y mercados financieros. He intentado explicar este concepto de los índices bursátiles de la manera más fácil posible, espero que se haya entendido con claridad; no obstante, si tienes cualquier duda no olvides dejármela en los comentarios. Estaré encantado de poder responderte.
Ahora ya sabes un poquito más sobre bolsa y estás un poco más cerca de ser un buen inversor. ¡Ánimo!